“Margin Call” происходит, когда на брокерском счету заканчивается поддерживающая маржа. Посылая вам маржин колл, брокер требует, чтобы вы увеличили размер счета для продолжения торгов. Само по себе это явление для инвестора негативное, ведь если маржа использована, то сделка явно убыточная, и принимать решение о пополнении счета или закрытии позиции очень не просто.
Так в частности на рынке Форекс этот инструмент используется очень редко. Связано это с высокой динамикой цен на валютном рынке — в таких условиях брокер просто физически не успевает присылать уведомление трейдеру о приближении к критическому уровню убытков. Название Margin Call возникло еще в те времена, когда сделки совершались по телефону.
Эта услуга брокера не бесплатна — инвестор платит комиссию по сделкам переноса позиций. Кроме того, он должен иметь обеспечение, которое будет использовано для заключения сделок репо переноса позиций. При наличии четко выраженной стратегии риск-менеджмента от инвестиционного консультанта ваши убытки будут допустимы, а будущая прибыль перекроет потери, зафиксированные по “стоп-лоссу”. Соотношение для ликвидации позиций между активами трейдера “Equity” и залогом “Margin” в основном находится на уровне 20%. Размер маржи равняется сумме одного приобретаемого лота, умноженной на количество купленных лотов. После удачного закрытия сделки маржа возвращается вам на счет.
Используемые Термины При Торговле С Плечом
Чаще маржинальная торговля используется в трейдинге на рынке фьючерсов и других деривативов, где аналогом маржи служит ГО (гарантийное обеспечение). Покупка традиционных финансовых инструментов на заемные средства не столь популярна, так как за обслуживание такого долга брокер устанавливает очень высокие проценты, например, 1 доллар в день за один лот. Маржа – это сумма активов, заблокированных на счете инвестора в качестве залога за сделку, заключенную на заемные у брокера средства. Вы предполагаете, что акции компании в ближайшее время подешевеют. Под залог оговоренной суммы вы берете у брокера кредит в форме 20 акций и продаете их по существующей сейчас цене. Если цена действительно упадёт, то через некоторое время вы купите 20 акций по более низкой стоимости и отдадите их брокеру.
В зависимости от брокера уровень принудительного закрытия позиций может меняться в диапазоне от примерно 5-10% до 100%. С точки зрения максимальной просадки, которую выдержит депозит, выгоднее счета с минимально возможным маржин-коллом и стоп-аутом. Это было актуально для тех времен, когда сделки в основном совершались по телефону.
Её рассчитывают, перемножая стоимость актива и вероятность её изменения на бирже. Вероятность изменения цены актива на бирже называют ставкой риска. Как правило, брокеры публикуют ставки риска на своих официальных сайтах. Что может быть хуже маржин колл это ночного кошмара для трейдера или инвестора на бирже? Но есть еще маржин-колл — настоящий кошмар наяву, сигнализирующий о потере денег. Финтолк объясняет, насколько стоит бояться маржин-колла и какие существуют реальные методы его избежать.
Особенности Маржинальной Торговли[править Править Код]
Свое название термина margin name получил во времена, когда трейдинга еще не был доступен каждому человеку, имеющему выход в интернет. Буквальный перевод означает «звонок, связанный с маржей (залогом по сделке)». Если позиция становилась убыточной, то представитель брокера связывался с клиентом и сообщал ему о проблемах с маржей. Чтобы избежать неприятного для всех момента маржин-колла, необходимо не упускать из контроля все открытые позиции и вовремя их закрывать. Если цена потянет ордера, что называется не в “ту” сторону, то можно заблаговременно закрыть часть или все позиции.
- Invest Rating не несет ответственности за возможные потери, в т.ч.
- Брокер рассчитывает начальную маржу по каждому виду ценной бумаги.
- Фактически это означает, что брокер имеет право продавать любые пакеты акций в необходимых количествах, не сообщая об этом инвестору.
- Невозможно не согласиться, что такая торговля в скором времени может закончиться по стоп аут.
- Для избежания “Margin Call” инвестору необходимо следить за своим счетом.
Все мечтают о большой прибыли, но далеко не все имеют в своем распоряжении достаточный капитал, чтобы иметь возможность реализовать эту мечту. Когда трейдер желает провести более крупную сделку, нежели позволяет его баланс, брокер предоставляет ему «кредит». В описании торговых счетов брокеры в обязательном порядке указывают такие параметры как стоп-аут и маржин-колл. Оба параметра важны в ситуациях, когда счет уходит в глубокую просадку и средств становится недостаточно для обеспечения маржи. Если вы используете консервативный манименеджмент и депозит стабильно растет, то с margin call вряд ли столкнетесь, но и в этом случае нужно хотя бы знать теорию. Вы должны понимать механизм досрочного закрытия позиций трейдеров.
Как Избежать “margin Call”
Тогда залогом по займу будут собственные средства на брокерском счете, они заблокированы как некий страховой депозит. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию. При объективной оценке торговли с плечом можно также выявить её риски. Если инвестор ошибся в своих прогнозах при маржинальной торговле, сумма его убытков увеличивается. Всё дело в том, что риску подвергаются не только активы инвестора, но и заёмная часть от брокера — непокрытая позиция.
Поэтому, если цена акций XYZ упадет до $71,forty two или ниже, вы столкнетесь с маржин-коллом. Эти параметры указываются в описании счетов, они задаются в процентах от маржи. Margin call может быть равен stop out (в описании счета указывается только cease out), некоторые брокеры устанавливают маржин-колл несколько большим чем стоп-аут, например, 50% и 30% соответственно. Клиенту дается шанс внести деньги на счет и спасти депозит от слива. Сегодня же Маржин колл (который среди русскоязычных трейдеров также известен как «моржовый Коля») означает принудительное закрытие брокером сделки при достижении определенной просадки по ней. Все материалы на сайте носят исключительно информационный характер и не являются указанием к действию.
Маржа – это пример гарантии, которую вы предоставляете брокеру в качестве компенсации за возможные убытки. AMarkets — международный онлайн-брокер, работающий с 2007 года. Наша миссия — предоставлять клиентам и партнерам во всем мире возможность стать успешными на финансовых рынках.
Маржин Колл
Если акции продолжают снижаться, вам нужно будет вложить дополнительный капитал. Вот еще несколько моментов, о которых следует помнить о маржин-коллах и о том, как их избежать. Уведомление проходит через торговый терминал или поступает на электронную почту. На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора — никаких принудительных действий производиться не будет.
Размещение стоп-лосс-ордеров по вашим позициям может помочь ограничить ваши потенциальные убытки и предотвратить маржин-колл. Проводите комплексный анализ ситуации на рынках и в конкретном финансовом инструменте (акции, облигации, криптовалюта). Это поможет точнее определить направление движения цены актива. Второе, прямо напрашивается, — выработайте четкую систему риск-менеджмента.
Вам останется разница между суммой, которую вы получите при продаже акций на первом этапе, и суммой, которую вы потратите на последующую их покупку. Ликвидация означает, что брокерская компания реализует свое право на продажу ценных бумаг на маржинальном счете для удовлетворения маржинального требования. Невыполнение маржинального требования может привести к ликвидации, но это не одно и то же, поскольку ликвидация следует за невыполненным маржинальным требованием. Можно торговать на финансовых рынках только с капиталом на вашем торговом счете без кредитного плеча в сделках. Поскольку вы будете управлять меньшим объемом денег, ваши потенциальные прибыль и убытки будут меньше.
Для Брокера[править Править Код]
Если “Margin Call” это тревожный звоночек, то сигнал “Stop out” – это закрытие ваших позиций в принудительном порядке. Уровень стоп аута устанавливается каждым брокером по-разному. В переводе на русский язык “Stop out” означает “прервать работу”. Брокер ликвидирует вашу сделку, зафиксировав максимально возможный убыток, обнулив ваш маржинальный счет. То есть сначала происходит “Margin Call”, а далее, если счет не пополнен, то “Stop out” – стоп торги.